Csóka Péter és szerzőtársai cikke a Közgazdasági Szemlében

Csóka Péter tudományos főmunkatárs Bihary Zsolttal és Kondor Gáboorral írt közös cikke A részvénytartás spektrális kockázata hosszú távon címmel megjelent a Közgazdasági Szemle 65. számában.

Összefoglaló:

A hosszú távon befektetők (például nyugdíjalapok, céldátum-eszközalapok és fiatal befektetők) számára fontos kérdés, hogy mennyire kockázatos hosszú távon részvényt tartani. Tanulmányunk a spektrális kockázati mértékeket helyezi középpontba, amelyek a vizsgált kitettségek lehetséges veszteségeit úgy átlagolják, hogy a nagyobb veszteségek nagyobb súlyt kapnak. A kitettséget a kockázatmentes bankbetét és a részvényárfolyam különbségének választva, a spektrális kockázatra tekinthetünk úgy, mint annak a mértékére, hogy a befektető átlagosan mennyire fogja azt bánni, hogy kockázatmentes bankbetét helyett részvényekbe fektetett. Tanulmányunkban illusztráljuk Bihary és szerzőtársai [2018] eredményeit, amelyek analitikusan megmutatták, hogy a részvénytartás spektrális kockázata kellően hosszú távon csökken, sőt negatív lesz. Ugyanakkor numerikusan azt tapasztaljuk, hogy az elviselhető kockázathoz legalább száz évet kell várnunk

  • Események

    • Nyári Műhely 2019

      2019.08.22.
      2019.08.22.
      9:00 - 18:00

      Helyszín: MTA HTK 1097 Budapest Tóth Kálmán u. 4. fszt. K013-14-es előadóterem Intézetünk augusztus 22–én (csütörtökön) az alábbi programmal műhely–konferenciát tart: Moderátor: Vincze János (Corvinus és KTI) 9:10–9:15 Megnyitó   9:15–10:15 Horváth Hedvig (UC London) – ...   Részletek »

    • KTI szeminárium – Bokányi Eszter 09.12

      2019.09.12.
      2019.09.12.
      14:00 - 16:00

      Helyszín: MTA HTK 1097 Budapest Tóth Kálmán u. 4. fszt. K013-14-es előadóterem Ride-share matching algorithms generate income inequality Eszter Bokányi and Anikó Hannák Abstract Despite the potential of online sharing economy platforms such as Uber, Lyft, ...   Részletek »

    • KTI szeminárium – Kiss Hubert János 09.19.

      2019.09.19.
      2019.09.19.
      14:00 - 16:00

      Helyszín: MTA HTK 1097 Budapest Tóth Kálmán u. 4. fszt. K011-12-es előadóterem Kiss Hubert János: Coopetition in group contest https://www.mtakti.hu/wp-content/uploads/2019/05/MTDP1911.pdf Megosztás:FacebookLinkedinTwitter

  • Hírek

Felhasználási feltételek
Impresszum
Intézményünk országos és nemzetközi hálózati kapcsolatát az NIIF program biztosítja
Magyar Tudományos Akadémia Közgazdaság- és Regionális Tudományi Kutatóközpont Közgazdaság-tudományi Intézet
© Copyright 2017. Minden jog fenntartva.