Kiss Hubert János tudományos főmunkatárs és Csercsik Dávid közös cikke a Complexity folyóiratban:
Dávid Csercsik and Hubert János Kiss,
“Optimal Payments to Connected Depositors in Turbulent Times: A Markov Chain Approach,”
Complexity,
vol. 2018, Article ID 9434608,
14 pages,
2018.
https://doi.org/10.1155/2018/9434608
We propose a discrete time probabilistic model of depositor behavior which takes into account the information flow among depositors. In each time period each depositors’ current state is determined in a stochastic way, based on their previous state, the state of other connected depositors, and the strategy of the bank. The bank offers payment to impatient depositors (those who want to withdraw their funds) who accept or decline them with certain probability, depending on the offered amount. Our principal aim is to see what are the optimal offers of the bank if it wants to keep the expected chance of a bank run under a certain level and minimize its expected payments, while taking into account the connection structure of the depositors. We show that in the case of the proposed model this question results in a nonlinear optimization problem with nonlinear constraints and that the method is capable of accounting for time-varying resource limits of the bank. Optimal offers increase (a) in the degree of the depositor, (b) in the probability of being hit by a liquidity shock, and (c) in the effect of a neighboring impatient depositor.
Helyszín: Az előadásra zoom felületen kerül sor 03.18-én 14:00 órakor. Az ehhez tartozó link a kti.titkarsag@krtk.hu e-mail címen igényelhető és csütörtök délután válik elérhetővé. Abstract This paper investigates the contribution of high-growth firms (HGFs) to aggregate productivity growth. Four stylized facts emerge. First, HGFs mainly contribute ... Részletek »
Helyszín: Az előadásra zoom felületen kerül sor 04.08-án 14:00 órakor. Az ehhez tartozó link külső érdeklődők számára a kti.titkarsag@krtk.hu e-mail címen igényelhető és csütörtök délután válik elérhetővé. Abstract: We analyse the causal effect of involuntary retirement on detailed indicators of healthcare use and compare the results to the effects of voluntary ... Részletek »
A KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet teljesítményéről A KRTK KTI a RePEc/IDEAS rangsorában, amely a világ közgazdaság-tudományi tanszékeit és intézeteit rangsorolja publikációs teljesítményük alapján, a legjobb ... Részletek »
Tisztelt Kollégák! Tudományos kutatóként, intézeti vezetőként egész életünkben a kutatói szabadság és felelősség elve vezetett bennünket. Meggyőződésünk, hogy a tudomány csak akkor érhet el ... Részletek »
The short-term effect of COVID-19 on schoolchildren’s generosity Abstract: We conduct two waves (W1 and W2) of an unincentivized online survey to measure the ... Részletek »
A Pfizer és a vakcinaelosztás morális dilemmái – S. Baker, C. Koons, V. Silver Inside Pfizer’s Fast, Fraught, and Lucrative Vaccine Distribution Stephanie Baker, ... Részletek »
“Dear Readers, We are proudly presenting you our latest publication from the NCP_WIDE.NET project: The Spreading Excellence and Widening Participation Success Stories guide. Inside, you ... Részletek »