Kiss Hubert János és Csercsik Dávid cikke a Complexity folyóiratban

Kiss Hubert János tudományos főmunkatárs és Csercsik Dávid közös cikke a Complexity folyóiratban:

Dávid Csercsik and Hubert János Kiss,

“Optimal Payments to Connected Depositors in Turbulent Times: A Markov Chain Approach,”

Complexity,

vol. 2018, Article ID 9434608,

14 pages,

2018.

https://doi.org/10.1155/2018/9434608

Abstract

We propose a discrete time probabilistic model of depositor behavior which takes into account the information flow among depositors. In each time period each depositors’ current state is determined in a stochastic way, based on their previous state, the state of other connected depositors, and the strategy of the bank. The bank offers payment to impatient depositors (those who want to withdraw their funds) who accept or decline them with certain probability, depending on the offered amount. Our principal aim is to see what are the optimal offers of the bank if it wants to keep the expected chance of a bank run under a certain level and minimize its expected payments, while taking into account the connection structure of the depositors. We show that in the case of the proposed model this question results in a nonlinear optimization problem with nonlinear constraints and that the method is capable of accounting for time-varying resource limits of the bank. Optimal offers increase (a) in the degree of the depositor, (b) in the probability of being hit by a liquidity shock, and (c) in the effect of a neighboring impatient depositor.

  • Események

    • KTI szeminárium – Muraközy Balázs 03.21.

      2019.03.21.
      2019.03.21.
      10:00 - 12:00

      Helyszín: MTA HTK 1097 Budapest Tóth Kálmán u. 4. fszt. K0.11-12 Lindner Attila, Muraközy Balázs, Reizer Balázs Skill-Biased Innovation Activities: Evidence from Hungarian Firms   This paper investigates the consequences of innovation activities. We exploit ...   Részletek »

    • Varga Júlia MTA doktori értekezésének nyilvános védése

      2019.04.01.
      2019.04.01.
      11:00 - 13:00

      Helyszín: MTA Székház Felolvasóterme (1051 Bp., V., Széchenyi István tér 9.) Az MTA Doktori Tanácsa meghívja Önt VARGA JÚLIA MTA doktora címre benyújtott „A felsőfokú végzettségűek foglalkozási mobilitása” című értekezésének 2019. április 1-jén 1100 órakor, ...   Részletek »

    • KTI szeminárium – Kónya István, Krekó Judit, Oblath Gábor 04.04.

      2019.04.04.
      2019.04.04.
      14:00 - 16:00

      Helyszín: MTA HTK 1097 Budapest Tóth Kálmán u. 4. fszt. K0.11-12 Kónya István, Krekó Judit, Oblath Gábor Bérhányadok az EU – ban – az iparági hatások és a relatív árak szerepe A tanulmány a bérhányad ...   Részletek »

  • Hírek

    • Az MTA KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet teljesítményéről

      2018.09.12.

      Az MTA KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet teljesítményéről Az MTA KRTK KTI a RePEc/IDEAS rangsorában, amely a világ közgazdaságtudományi tanszékeit és intézeteit rangsorolja publikációs teljesítményük alapján, ...   Részletek »

    • MTA KRTK állásfoglalás

      2018.06.20.

      Tisztelt Kollégák! Tudományos kutatóként, intézeti vezetőként egész életünkben a kutatói szabadság és felelősség elve vezetett bennünket. Meggyőződésünk, hogy a tudomány csak akkor érhet el ...   Részletek »

    • 2019. március 14.

      2019.03.14.

      Két írás a közgazdaságtanról – M. El-Erian és D.Rodrik Why Economics Must Get Broader Before It Gets Better Mohamed A. El-Erian Mar 8, 2019 ...   Részletek »

    • 2019. március 7.

      2019.03.07.

      Új e-könyv a fintechről és a digitális pénzekről – A. Fatás The economics of fintech and digital currencies: A new eBook Antonio Fatás 5 ...   Részletek »

    • Elhunyt Dr. Csapó László

      2019.03.06.

        Szomorúan tudatjuk, hogy életének 89. évében elhunyt Dr. Csapó László közgazdász, az MTA doktora. Emlékét az Intézet munkatársai tisztelettel megőrzik. Megosztás:FacebookLinkedinTwitterGoogle

Felhasználási feltételek
Impresszum
Intézményünk országos és nemzetközi hálózati kapcsolatát az NIIF program biztosítja
Magyar Tudományos Akadémia Közgazdaság- és Regionális Tudományi Kutatóközpont Közgazdaság-tudományi Intézet
© Copyright 2017. Minden jog fenntartva.